Los activos bajo gestión de las family offices en India crecerán un 50% en los próximos tres años, pasando de aproximadamente 7.100 millones de dólares (700.000 millones de rupias) en 2024 a más de 10.650 millones en 2027, según un informe conjunto de Julius Baer y EY recogido por Yahoo Finance. El estudio vincula este auge a una mayor creación de riqueza, estrategias de inversión más sofisticadas y el papel creciente de estas estructuras como proveedores de capital a largo plazo.
India cuenta actualmente con más de 19.000 individuos de patrimonio ultraelevado (UHNWIs), cifra que se espera supere los 25.000 en 2031. Paralelamente, el país se prepara para una de las mayores transferencias intergeneracionales de riqueza de su historia: entre 1,3 y 1,5 billones de dólares cambiarán de manos en la próxima década, lo que exige estructuras de gobernanza más robustas, planificación sucesoria y modelos operativos más institucionales.
Giro hacia activos alternativos y sectores tecnológicos
El patrón de inversión de las family offices indias está cambiando de forma significativa. Según el informe, entre el 40% y el 45% de las asignaciones de activos se destinan ahora a inversiones alternativas, incluyendo private equity, capital riesgo, crédito privado, fondos de inversión alternativos (AIFs), REITs e InvITs. Además, estas oficinas están incrementando su actividad de coinversión directa y ampliando su exposición a sectores como inteligencia artificial, tecnología climática, energías renovables, semiconductores, fabricación electrónica, servicios en la nube e infraestructuras de centros de datos.
«Las family offices indias están evolucionando de vehículos de preservación de patrimonio a asignadores activos de capital a largo plazo. A medida que se acelera la creación de riqueza, las familias invierten cada vez más en mercados privados, sectores orientados a la innovación y oportunidades vinculadas a la narrativa de crecimiento de India», declaró Surabhi Marwah, responsable de servicios de asesoramiento a family offices de EY India.
Tecnología, regulación y profesionalización
La tecnología desempeña un papel cada vez más relevante en la gestión de estas estructuras. El informe destaca el uso creciente de analítica potenciada por IA, sistemas de información integrados, medidas de ciberseguridad y herramientas de gobernanza digital para mejorar la supervisión, la toma de decisiones de inversión y el cumplimiento normativo.
Con el aumento de la inversión transfronteriza y requisitos más estrictos en materia de regulación, privacidad de datos y transparencia, la demanda de estructuras de gestión profesional, talento especializado y marcos de gobernanza más sólidos está en alza.
«La escala y el ritmo de esta evolución están siendo moldeados por tres fuerzas poderosas: una explosiva creación de riqueza impulsada por un sólido ecosistema de startups y el auge de los mercados primarios indios; un profundo cambio generacional en la gestión y despliegue de patrimonio; y la institucionalización de los mercados de capitales indios», afirmó Kunal Sumaya, responsable interino de Julius Baer en India.
Sumaya añadió que las familias que adopten disciplina institucional, fortalezcan la gobernanza, inviertan en tecnología y talento, y mantengan un enfoque de largo plazo no solo preservarán sus legados, sino que se convertirán en arquitectos del futuro económico de India.
