El fondo de inversión Situational Awareness, gestionado por el exinvestigador de OpenAI Leopold Aschenbrenner, ha sufrido un colapso histórico al pasar de gestionar 45.000 millones de dólares a apenas 10.000 millones en cuestión de días, según informó CNBC este viernes. La debacle se produjo tras la caída de valores de semiconductores y el uso de un apalancamiento de hasta el 400%, que forzó al gestor a liquidar todas sus posiciones apalancadas en acciones públicas, incluyendo nombres como SK Hynix y CoreWeave, a un precio con descuento al fondo Citadel de Ken Griffin.
El desplome marca un giro dramático para Aschenbrenner, quien apenas hace dos años se posicionó como uno de los pocos visionarios capaces de anticipar el futuro de la inteligencia artificial. Su ensayo de 165 páginas titulado «Situational Awareness», publicado en junio de 2024, se convirtió en lectura obligatoria en Silicon Valley y le permitió recaudar 225 millones de dólares de inversores como los cofundadores de Stripe, Patrick y John Collison, el exCEO de GitHub Nat Friedman y el inversor Daniel Gross.
De genio tecnológico a víctima del apalancamiento
Antes de la caída de este mes, el fondo había registrado ganancias superiores al 1.000% desde su lanzamiento en julio de 2024, según reportó Wall Street Journal el mes pasado. Sin embargo, la volatilidad del sector tecnológico y el elevado apalancamiento utilizado por Aschenbrenner —reportado en hasta 400%— pusieron al descubierto los riesgos de su estrategia.
«Muchas personas veían esta explosión como una cuestión no de si, sino de cuándo», declaró Jerry Diao, quien dirige una firma de coaching en Wall Street, a CNBC. «Quizá sus puntos de vista sobre la IA sean correctos a largo plazo, pero en los mercados públicos tienes que estar preparado para el corto plazo».
Aproximadamente dos tercios de las posiciones del fondo estaban en acciones públicas largas y cortas antes de la venta a Citadel esta semana. El resto consistía en participaciones en empresas privadas, dominadas por una inversión multimillonaria en Anthropic, según fuentes citadas por el medio estadounidense.
Un perfil controvertido desde sus inicios
Nacido en Alemania de padres médicos, Aschenbrenner mostró aptitudes tempranas en matemáticas e informática. Se saltó varios cursos en el sistema educativo alemán, graduándose de secundaria a los 15 años, y se convirtió en el mejor de su promoción en la Universidad de Columbia a los 19. Durante sus años universitarios cofundó el capítulo de Altruismo Eficaz de la universidad, una filosofía popular en círculos tecnológicos que defiende maximizar los ingresos para ayudar a la humanidad.
Tras su graduación en 2021, trabajó brevemente en el Future Fund, el brazo filantrópico de FTX, antes del colapso de la firma cripto. En 2023 se incorporó al equipo de Superalignment de OpenAI, trabajando bajo Ilya Sutskever en el problema de mantener la IA alineada con los intereses humanos. Fue despedido en 2024 tras escribir un memorando al consejo advirtiendo que la seguridad de la empresa no era suficiente para detener el espionaje extranjero, señalando específicamente a China. OpenAI le acusó de compartir información confidencial de forma inadecuada, algo que él ha disputado.
«Me gustaba Leopold mientras estuvo en OpenAI», declaró Scott Aaronson, científico informático ahora en la Universidad de Texas en Austin que trabajó previamente en seguridad de IA en OpenAI. «Lamenté cuando le expulsaron por compartir información de una manera que el liderazgo no aprobó. Sonaba como si estuviera tratando de hacer lo correcto y ellos reaccionaron exageradamente».
La caída más espectacular de la era IA
La historia del ascenso meteórico y caída repentina de Aschenbrenner ha cautivado tanto a Wall Street como a los círculos tecnológicos, convirtiéndole en la víctima más prominente hasta la fecha de la volatilidad que acompaña al auge de la inteligencia artificial. Sus seguidores en redes le veían como un genio capaz de anticipar la próxima gran revolución, mientras que los críticos señalaban su falta de experiencia gestionando dinero antes de lanzar su fondo.
El casi colapso de Situational Awareness coincide con la boda del gestor de fondos, prevista para este fin de semana, según fuentes citadas por el periodista de CNBC David Faber. Aschenbrenner está comprometido con Avital Balwit, jefa de gabinete del CEO de Anthropic Dario Amodei, según un perfil de Fortune.
El fondo no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios de CNBC.